Риск – это событие, которое может произойти с определенной долей вероятности и в результате привести к негативным последствиям. Финансовый же риск связан с вероятностью возникновения потерь собственных активов либо неполучения планируемых доходов. Риск возникает, как только вы выпускаете деньги из рук. Любые инвестиции сопряжены с риском. Наука о том, как защитится от рисков – называется управлением рисками, или риск-менеджментом.
Какие финансовые риски существуют?
Вкладывая свои сбережения в какие-либо инструменты для получения дохода, человек может столкнуться с огромным количеством финансовых рисков. Самые распространенные из них это:
Валютные риски
Процентные риски
Инфляционные риски
Риски ликвидности
Риски финансовых посредников
Расскажем о каждом по порядку
1. Валютный риск – это риск потерь из-за изменения курсов валют.
Первое правило риск-менеджмента соответствует народной мудрости: "Не держи все яйца в одной корзине". Мы подвергаем риску наши сбережения, если будем хранить их в одной валюте. При уменьшении курса одной валюты наши сбережения сократятся, при увеличении - увеличатся. Поэтому целесообразнее минимизировать риск и хранить сбережения в разных валютах.
2. Процентный риск – риск, связанный с изменением процентных ставок на финансовом рынке. Например, изменения процентов по вашим депозитам с плавающей ставкой. При изменении ставки в сторону уменьшения процентный доход также уменьшается, сокращая тем самым ваши планируемые доходы.
3. Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. Инфляционный риск всегда присутствует при долгосрочном размещении денежных средств. Любая долгосрочная перспектива заработка на процентах несет скрытый инфляционный риск. Как правило, это не критично для банковских депозитов. Так, если, например, в году средняя ставка по банковским вкладам составляла 12,95%, а уровень инфляции за год составил 7,4%, то чистый доход по вкладам – 5,55%.
4. Риск ликвидности. Ликвидность – это возможность конвертировать актив в деньги быстро и без потерь. Риск состоит в том, что при инвестировании активов в различные инструменты, со временем меняется способность актива быстро и с минимальными потерями конвертироваться в деньги, то есть его ликвидность падает. Таким образом, сами деньги, как актив обладают абсолютной ликвидностью.
Часто мы слышим про инвестирование свободных средств в аттестованные бриллианты, предметы искусства, недвижимость. Иногда предложение бывает очень заманчивым, но не всегда эти активы в будущем можно будет быстро продать и обратить их в деньги. Поэтому при выборе инвестиционного инструмента стоит рассчитывать, насколько ликвидным он окажется через время и насколько такая ликвидность вам подойдёт.
5. Риск финансовых посредников. Он заключается в возможном невыполнении своих обязательств финансовыми посредниками.
Если у вас в банке размещены денежные средства на вкладном счете, то при банкротстве этого банка вам вернет ваши деньги Агентство по гарантированному возмещению банковских вкладов. Но если, например, вы разместили свои сбережения в микрофинансовой организации под большие проценты, то при объявлении банкротом этой организации вы несете прямые потери, так как деньги вам никто не вернет.
Какова взаимосвязь между риском и доходностью и как защитить себя?
Риск и доходность находятся в прямой зависимости друг от друга. Чем больше прибыль, тем больше риск, и наоборот – если риск большой, доходность тоже должна быть большая. Соотношение риска и доходности должно быть оптимальным, и целью должно быть увеличение доходности при уменьшении риска.
Финансовый риск можно снизить, например, при помощи диверсификации – это процесс распределения инвестиций между различными видами финансовых инструментов, отраслями, распределение инвестиций во времени, а также путем страхования своих инвестиций и постоянного контроля за экономическим положением страны.
