Облигация – это ценная бумага, которая дает держателю право в установленный срок получить от эмитента облигации ее номинальную стоимость, а также в некоторых случаях дополнительный процентный доход.

Звучит слегка мудрено, но суть простая. Каждая облигация имеет номинальную цену – она может быть любой, хоть 100 рублей, хоть 500 долларов. Обычно инвестор покупает облигацию по цене, равной номиналу или чуть меньше номинала. А когда подходит срок погашения облигации – ее эмитент (то есть тот, кто выпустил облигацию) возвращает покупателю номинальную стоимость в полном объеме и некоторый дополнительный доход.

Как зарабатывать на облигациях

Доход по облигациям может формироваться двумя способами в зависимости от того, какую бумагу вы покупаете – дисконтную или купонную:

  1. Доход по дисконтным облигациям формируется за счет дисконта или, проще говоря, скидки – эмитент продает дисконтные облигации по цене ниже номинала. Например, облигация с номиналом 100 рублей может быть продана за 95 рублей. Когда наступит срок погашения – эмитент будет обязан вернуть полную номинальную стоимость, то есть 100 рублей. А значит, 5 рублей инвестор заработает.
  2. Доход по купонным облигациям формируется за счет купона или, иными словами, заранее установленной процентной ставки. Тут можно провести параллели с банковскими депозитами, по которым в договоре всегда прописывается ставка дохода – например, 2% годовых или 7% годовых. Точно также работает и ставка купона по облигациям.

Эмитенты облигаций

В Беларуси выпуском облигаций занимаются следующие субъекты:

  1. Государственные органы. Например, Министерство финансов или Национальный банк.
  2. Банки.
  3. Государственные и частные компании.

При выборе эмитента облигации стоит обращать внимание на риски. Несмотря на то, что размер дисконта или ставка купона заранее известны инвестору и получение прибыли выглядит гарантированным, с возвратом вложенных денег могут возникнуть проблемы, если эмитент облигации обанкротится. В случае государственных бумаг, выпущенных, к примеру, Минфином, такое исключено, а вот если облигацию выпускает частная компания, нужно быть внимательным – риски здесь выше.

Разница в уровне риска компенсируется доходностью – в большинстве случаев доходность по облигациям частных компаний выше, чем по государственным бумагам.

Долговой рынок

Облигация – это долговая ценная бумага. Она называется так потому, что для эмитента выпуск облигаций – это способ взять деньги в долг. Компания может выбирать сама: взять кредит или выпустить облигации, и таким образом привлечь необходимое финансирование. Поэтому рынок, на котором обращаются облигации, называется долговым.

Рынок облигаций в Беларуси – это самый развитый сегмент рынка ценных бумаг. По статистике, около 98% всех сделок с ценными бумагами осуществляется именно с облигациями. В наличии имеется широкий ассортимент облигаций для физических лиц от различных эмитентов. Для покупки облигаций нужно обратиться к посреднику – им может быть банк или брокер, имеющий специальное разрешение (лицензию).

Проверьте себя! Предлагаем вам ответить на несколько вопросов, которые помогут оценить вашу финансовую грамотность, узнать свои пробелы и определить дальнейшие шаги для повышения своих компетенций в финансовой сфере. Это просто, интересно и полезно!
Что вы знаете о банковском вкладе (депозите)?

Какие виды банковских вкладов в соответствии с законодательством нашей страны бывают? В чем особенности отзывных и безотзывных вкладов? Что будет с вашими деньгами, размещенными на банковском вкладе, в случае отзыва лицензии у банка? Давайте узнаем ответы на эти вопросы.

Умеете ли вы рассчитывать проценты по депозиту?

Знаете ли вы о том, что процентная ставка по вкладу бывает фиксированная или плавающая? А виды начислений процентов по депозитам: простые (без капитализации) и сложные (с капитализацией)?

Разбираетесь ли вы в ценных бумагах?

Знаете ли вы что такое ценная бумага? Какие бывают виды ценных бумаг? И как и где их можно приобрести? Кто такие профессиональные участники рынка ценных бумаг? Давайте проверим, готовы ли вы к таким инвестициям.

Умеете ли вы управлять рисками?

Вкладывая деньги в какие-либо инструменты для получения дохода, можно столкнуться с огромным количеством финансовых рисков. Какие бывают финансовые риски? В каком случае есть вероятность потерять сбережения? Какая взаимосвязь между риском и доходностью? И как защитить свои сбережения?